Buy & Build-Konzepte
Deals generieren
Wann ein Buy & Build-Konzept sinnvoll istExternes Wachstum durch den Kauf ganzer Unternehmen oder Unternehmensteile steht auf der Agenda vieler Investoren. Die Ziele eines profitablen, nachhaltigen Wachstums müssen mit der jeweiligen Vision des Investors übereinstimmen – das erfordert ein sorgfältig ausgearbeitetes Konzept und viel Erfahrung. Typische Anlässe:
- Ausbau der eigenen Marktposition
- Realisierung von Synergien
- Ergänzung des Produkt- und Dienstleistungsportfolios
- Zugang zu neuen Kunden und Regionen
- Ausbau eines Portfolio-Unternehmens entlang der Equity Story
Sie planen Wachstum über Zukäufe?
In einem vertraulichen Gespräch klären wir geeignete Branchen und das passende Vorgehen.
Unsere Buy & Build-ExpertenLernen Sie uns kennen
Über 450 transaktionsbezogene Mandate haben unser Vorgehen geprägt – konzeptionell in der Strategie, systematisch in der Suche, diskret in der Ansprache.
Dr. Rainer Mayer
In seinen mehr als 30 Jahren als Berater hat er unzählige Unternehmen gesehen und viele Projekte zum Erfolg geführt.
Bertram Stähler
Seit über 20 Jahren ist er Berater und hat eine Vielzahl von Analyse-, Strategie- und M&A-Projekten begleitet und geleitet.
Ümit Esrefoglu
Sein Fokus liegt auf CDD und Wachstumsstrategien für Private-Equity-Investoren und deren Portfolio-Unternehmen.
Häufige Fragen zu Buy & Build-Konzepten
Zuerst treffen wir gemeinsam mit Ihnen die strategische Entscheidung: Welche Zukäufe machen Sinn, in welchen Geschäftsfeldern und Regionen, und was ist verkraftbar? Stehen die Eckpfeiler der Buy & Build-Strategie, beginnt die systematische Suche. Der Target Screening-Prozess beinhaltet:
- Ermittlung und Bewertung der Buy & Build-Möglichkeiten
- Konzeptionelle Überlegungen und Erarbeiten der Strategie
- Suchraster gemeinsam definieren
- Systematisches Target-Screening von geeigneten Zielunternehmen unter Nutzung primärer und sekundärer Quellen (Longlist)
- Gezielte Filterung anhand aller Investitionskriterien (Shortlist)
- Einschätzung operativer und strategischer Fit
- Gemeinsame Priorisierung
- Erstellung detaillierter Profile der interessantesten Kandidaten
Unser Kontaktnetzwerk von Experten und Entscheidern hilft, passende Unternehmen zügig zu identifizieren – abseits breit angelegter M&A-Prozesse und ohne die typische „Gießkanne“.
- Vorbereitende Gespräche mit Branchen-Insidern aus dem maconda-Netzwerk
- Vorsichtige, anonyme Ansprache der interessantesten Kandidaten mit der erprobten maconda-Methodik
- Subtiles Eruieren von Kooperations- oder Verkaufsinteresse
- Organisieren persönlicher Treffen bei grundsätzlicher Verkaufsbereitschaft
Wenn Zukäufe auf der Agenda stehen und ein Wachstum hinsichtlich Marktposition, Synergien, Portfolio oder neuer Kunden und Regionen gewünscht ist. Vor der Suche steht die Erarbeitung eines Konzeptes, das zur Vision des Investors passt.
Welche Art von Zukäufen macht Sinn, in welchen Geschäftsfeldern und Regionen, und was ist verkraftbar? Bei Finanzinvestoren zusätzlich: Wie zahlt das auf die Equity Story ein?
Aus dem gemeinsam definierten Suchraster entsteht per systematischem Target-Screening eine Longlist, die wir anhand der Investitionskriterien zur Shortlist filtern. Von den priorisierten Kandidaten erstellen wir ein detailliertes Unternehmensprofil.
Vorsichtig und anonym, ohne den Mandanten offenzulegen. Besteht grundsätzliche Verkaufsbereitschaft, terminieren wir persönliche Treffen.
Wir erkennen Transaktionschancen früh und abseits breit angelegter Prozesse – über unser Kontaktnetzwerk zu Insidern in Branchen, die wir wirklich kennen.
Für Investoren auf der Suche nach Investitionschancen und für Unternehmen, die ihr Geschäft oder ihre Portfolio-Unternehmen durch Zukäufe ausbauen wollen.
Fallbeispiele
Ausgangssituation
Anbieter von ambulanter Intensivpflege im eigenen Haushalt sowie in Pflege-WGs bereitet weitere Expansion über Zukäufe von Wettbewerbern vor
Aufgabe
Gezielte Suche nach bezüglich Größe und Situation passenden Unternehmen in definierten Regionen
maconda-Beitrag
- Entwicklung eines präzisen, aber dennoch pragmatisch nutzbaren Suchprofils
- Vorbereitende Gespräche mit Branchen-Insidern aus dem maconda-Netzwerk, um eine erfolgversprechende Ansprache-Strategie festzulegen
- Umfassende Sichtung verschiedenster Informationsquellen und Extrahierung interessant wirkender Unternehmen für die Longlist
- Entwicklung einer Shortlist durch vertiefenden Research quantitativer und qualitativer Indikatoren und gezielte Analysegespräche mit Branchen-Insidern
- Einschätzung des operativen und strategischen „Fits“ zu unserem Mandanten und Selektion von Prio 1- und Prio 2-Targets
- Kurz-Profilierung der selektierten Prio 1-Targets
- Maskierte Ansprache mit Blick auf grundsätzliche Verkaufsbereitschaft, Terminierung persönlicher Treffen
Ausgangssituation
Führender europäischer Hersteller von Außenbeleuchtung strebt weitere Expansion über Zukäufe an
Aufgabe
Target Screening und Entwicklung eines präzisen Target-Anforderungsprofils
maconda-Beitrag
- Entwicklung eines präzisen Target-Anforderungsprofils, abgestimmt auf die strategischen Ziele des Mandanten
- Umfassendes Screening nach Targets in den deutschsprachigen Ländern durch Nutzung sekundärer Quellen sowie Interviews mit mehreren europäischen Verbänden und wissenschaftlichen Instituten
- Erarbeitung einer umfassenden Longlist mit mehr als 100 potenziellen Targets
- Mehr als 70 Hidden Calls zwecks Evaluierung von Performance, Strategie, Innovationskraft und Vertriebspower
- Auswahl und Präsentation potenzieller Targets durch einen detaillierten Abgleich aller relevanter Investitionskriterien; Erstellen einer Shortlist mit passenden Kandidaten
- Ermittlung der Stärken und Schwächen sowie der Marktpositionierung der identifizierten Kandidaten durch guten Zugang zu verlässlichen Quellen und ungefilterten Informationen